УДК: 338
ГРНТИ: 06 - Экономика и экономические науки
ВАК РФ: 08.00.00 - Экономические науки
Автор(ы): Зиятдинова В.В., Сайфиев А.А.
Author(s): Ziyatdinova V.V., Sayfiev A.A.
Название: АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Title: ANALYSIS OF PAYABILITY AND FINANCIAL STABILITY OF THE ENTERPRISE
Аннотация: в статье проведена оценка платежеспособности, ликвидности, определен тип финансовой устойчивости и произведен анализ финансового состояния предприятия.
Abstract: the article assesses the solvency, liquidity, determines the type of financial stability and analyzes the financial condition of the enterprise.
Ключевые слова: анализ, платежеспособность, финансовая устойчивость, предприятие.
Keywords: analysis, solvency, financial stability, enterprise.
Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что опасность наступления банкротства существует всегда и ее необходимо предвидеть и прогнозировать. Существующие на данный момент методики антикризисного управления требуют от руководства четкого реагирования. Неустойчивое финансовое состояние организации вызывает различные социально-экономические проблемы: сокращение рабочих мест, возникновение задолженностей по заработной плате перед персоналом.
Для обнаружения и устранения угроз экономической безопасности организации, проведем оценку платежеспособности, ликвидности, определим тип финансовой устойчивости и оценим финансовое состояние предприятия [1].
Для начала рассчитаем абсолютные показатели ликвидности предприятия (табл. 1).
Таблица 1– Абсолютные показатели ликвидности предприятия
Активы | Пассивы | ||||||
Группа | Сумма | Группа | Сумма | ||||
2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | ||
А1 | 3955 | 2859 | 5903 | П1 | 12860 | 14067 | 15739 |
А2 | 23906 | 27341 | 25031 | П2 | 1814 | 2754 | 2526 |
А3 | 12447 | 16221 | 15557 | П3 | 138 | 1736 | 2090 |
А4 | 22206 | 20393 | 22200 | П4 | 47702 | 48256 | 48334 |
ВБ | 62514 | 66814 | 68691 | ВБ | 62514 | 66813 | 68689 |
Проведем анализ полученных результатов для определения типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 2).
Таблица 2 – Сравнение абсолютных показателей ликвидности
2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
А4 < П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
А1<П1 с 2016 по 2018 года. Это говорит о том, что нарушается условие ликвидности, из-за того, что имеющиеся у предприятия на балансе денежные средства и их эквиваленты не покрывают имеющуюся текущую кредиторскую задолженность.
А2> П2 на конец 2018 года свидетельствует о том, что предприятие является платежеспособным в ближайшем будущем учитывая то, что предприятие будет своевременно рассчитываться с кредиторами, и получать средства от реализации продукции в кредит.
А3> П3 на конец 2018 года говорит о наличии резерва долгосрочной ликвидности. А также о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от реализации и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, который равен средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие.
Далее с помощью коэффициентов ликвидности проведем анализ платежеспособности предприятия (Табл. 3).
Таблица 3 – Финансовые показатели экономической безопасности предприятия
Коэффициент | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Пороговое значение | Отклонения | |||
Абсолютн. | Относит., % | |||||||
Оценка ликвидности и платежеспособности | ||||||||
Текущ. ликвидн. |
2,75 | 2,76 | 2,55 | 1,5-2,0 | 0,01 | -0,21 | 100,5 | 92,2 |
«Критич.» ликвидн. | 1,90 | 1,80 | 1,69 | 0,7-0,8; желательно 1 | -0,10 | -0,10 | 94,6 | 94,3 |
Абсолютн. ликвидн. | 0,27 | 0,17 | 0,32 | >0.2 | -0,10 | 0,15 | 63,1 | 190,1 |
Общей ликвидн. баланса |
2,75 | 2,76 | 2,55 | >=1 | 0,01 | -0,21 | 100,47 | 92,23 |
Оценка финансовой устойчивости организации | ||||||||
Автономии | 0,76 | 0,72 | 0,70 | >0.5 | -0,04 | -0,02 | 94,7 | 97,4 |
Фин. зависимости | 0,76 | 0,71 | 0,70 | - | -0,05 | -0,02 | 93,7 | 97,4 |
Соотнош. собств. И заемного капитала | 0 | 0,026 | 0,026 | - | 0,026 | 0 | 0 | 100,0 |
Маневренности функционирующего капитала | 0,53 | 0,58 | 0,54 | «-» динамика | 0,04 | -0,04 | 108 | 93,6 |
Обеспеченности запасов собств. средствами | 8,26 | 6,11 | 11,16 | 0,6-0,8 | -2,14 | 5,04 | 74,1 | 182,5 |
Значения коэффициента общей ликвидности соответствуют допустимому к концу 2018 г. Значение коэффициента к 2018 году понизился с 2,75 до 2,55.
Столь высокие значения показателей ликвидности говорит о платежеспособности организации.
Мы видим, что практически все коэффициенты соответствуют допустимым значениям.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет тенденцию увеличения: он увеличился за рассматриваемый период с 8,26 до 11,16, что находится выше рекомендуемых значений. Это означает, что организация к концу 2018 года не имеет недостатка собственных средств для формирования запасов.
Коэффициент автономии на протяжении рассматриваемого периода почти стабилен: 2016 год – 0,76, 2017 год – 0,72, 2018 год – 0,70. Значения данного коэффициента превышают рекомендуемые. Это превышение можно объяснить тем, что организация имеет большую долю основных средств, потому возникает особая потребность в собственных средствах.
Коэффициент маневренности имеет тенденцию роста к 2016 году с 0,53 до 0,54 в 2018 году. Значения показателя соответствуют нормативу. Чем выше значение показателя, тем более маневрена организация. Повышение показателя говорит о том, что организации легче переориентировать свое производство в случае изменения конъюнктуры.
Коэффициент финансовой независимости является важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия и характеризует независимость от заемных средств. Также показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. За 2016 г., 2017 г. и 2018 г. данный показатель составил соответственно 0,76, 0,71 и 0,70, показатель соответствует норме. Это показывает, что компания имеет низкую финансовую зависимость от внешних источников.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что организация финансово устойчива, она не имеет зависимости от внешних источников финансирования. Организация имеет необходимое количество собственных оборотных средств для покрытия ими запасов. Некоторые отклонения в показателях связаны со спецификой деятельности организации.
Далее, определим тип финансовой устойчивости предприятия. Результаты отобразим в таблице 4.
Таблица 4 – Тип финансовой устойчивости предприятия
Показатель | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
Наличие СОС | 25 496 | 27 863 | 26 134 |
Наличие долгосрочн. источников средств | 25 634 | 29 599 | 26 272 |
Общая величина основных источников формирования запасов |
25 634 | 30 852 | 27 527 |
Общая величина запасов | 3 105 | 4 841 | 2 530 |
Ф1 | 22 391 | 23 022 | 23 604 |
Ф2 | 22 529 | 24 758 | 23 742 |
Ф3 | 22 529 | 26 011 | 24 997 |
Трёхкомпонентный показатель | Ф1>0 Ф2>0 Ф3>0 |
Ф1>0 Ф2>0 Ф3>0 |
Ф1>0 Ф2>0 Ф3>0 |
На основе произведенных расчетов делаем вывод, что трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(E)= {1,1,1}, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:
1. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие [Текст]/ Под ред. Бариленко В.И.. - М.: Форум, 2018. - 416 c.
Выходные данные: Зиятдинова В.В., Сайфиев А.А. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] / В.В. Зиятдинова., А.А. Сайфиев // Научная Идея. – 2020. – № 1(10). – Режим доступа: http://www.nauch-idea.ru/index.php/arkhiv/17-1-10/164-analiz-platezhesposobnosti-i-finansovoj-ustojchivosti-predpriyatiya (Дата обращения 29.03.2024.)