Автомобильное оборудование

Научная мысль

УДК: 338

ГРНТИ: 06 - Экономика и экономические науки

ВАК РФ: 08.00.00 - Экономические науки

Автор(ы): Орлова Л.Д., Ивушкина Н.С.

Author(s): Orlova L.D., Ivushkina N.S.

Название: ВЫЯВЛЕНИЕ РИСКОВ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ 

Title: IDENTIFICATION OF EQUITY MANAGEMENT RISKS

Аннотация: в статье проведена оценка рисков управления собственным капиталом по данным отчета о финансовых результатах и отчета об изменении капитала предприятия.

Abstract: the article deals with the risks of managing equity according to the report on financial results and the report on changes in the capital of the enterprise.

Ключевые слова: экономическая безопасность, предприятие, собственный капитал, отчет о финансовых результатах.

Keywords: economic security, enterprise, equity, statement of financial performance.

 

Актуальность выбранной темы исследования заключается в определяющем влиянии уровня экономической безопасности предприятия на обеспечение его конкурентоспособности в рыночных условиях. При этом предприятия осуществляющие производственно-финансовую деятельность и получающие от нее наивысший экономический результат, могут считаться конкурентоспособными. Организации, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны и им, нечем противостоять угрозам экономической безопасности. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, неразумного вложения средств, непроизводительных потерь для их устранения.

Проанализируем абсолютные показатели, выражающие прибыль, которые дают возможность сделать анализ динамики прибыли за рассматриваемый период. Абсолютные показатели прибыльности организации отражаются в форме № 2 бухгалтерской отчетности – отчете о финансовых результатах.

Представим основные финансовые результаты деятельности предприятия в таблице 1 [1].

Таблица 1 – Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Показатель 2016 2017 2018 Отклонения
Абсолютные Относительные, %
2017-2016 2018-2017 2017/2016 2018/2017
Выручка от реализации, тыс. руб. 5107442 4237852 5017204 -869590 779352 83,0 118,4
Себестоимость продаж, тыс. руб. 4055581 3370162 3945245 -685419 575083 83,1 117,1
Коммерческие расходы, тыс. руб. 133716 156312 195098 22596 38786 116,9 124,8
Управленческие расходы, тыс. руб. 807486 781888 829285 -25598 47397 96,8 106,1
Прибыль от продаж, тыс. руб. 110659 -70510 47576 -181169 118086 -63,7 -67,5
Чистая прибыль, тыс. руб. 90345 69863 110733 -20482 40870 77,3 158,5
Рентабельность продаж, % 2,2 -1,7 0,9 -3,8 2,6 -76,8 -57,0
Рентабельность продукции, % 2,7 -2,1 1,2 -4,8 3,3 -76,7 -57,6
Рентабельность капитала, % 0,60 0,45 0,63 -0,15 0,17 75,8 137,9
Рентабельность активов, % 0,48 0,37 0,51 -0,11 0,14 77,7 137,2

Согласно приведенной таблице в 2016 году суммарный объем выручки составил 5107442 тыс. руб. В 2017 году снижение составило 17 % в сравнении с годом ранее. На конец 2018 года суммарный объем выручки составлял 5017204 тыс. руб. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка.

В 2018 году прирост выручки продукции превышает прирост себестоимости. Это однозначно положительная тенденция. Обратная же ситуация означала бы, что в предприятия остается меньше средств для осуществления остальных расходов.

Коммерческие расходы на конец 2018 составили 195098 тыс. руб. Прирост произошел на 24,8%.

Прибыль от продаж на конец 2018 года составила 47576 тыс. руб. Положительное значение и рост показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль.

Представим на рисунке 1 динамику чистой прибыли (убытка) за 2016-2018 гг.

Рисунок 1 - Динамика чистой прибыли (убытка) предприятия за 2016-2018 гг.

Сформирован положительный финансовый результат в 2018 году, который составил 110733 тыс. руб. Сумма прибыли в 2016 году, составляла 90345 тыс. руб. Динамика показателя в положительную сторону свидетельствует о способности предприятия работать эффективно, а также о возможности генерировать прибыль для своих инвесторов.

На рисунке 2 представлена динамика показателей рентабельности за 2016-2018 гг.


Рисунок 2 - Динамика показателей рентабельности предприятия за 2016-2018 гг.


Первый и важнейший показатель, рентабельность активов, вырос на 0,14 пункта и составил 0,51. Он характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, инвестированного в активы предприятия.

Рентабельность продаж, характеризующая удельный вес прибыли в составе выручки, повысилась до 0,9%. Тенденция к росту свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на рынке и говорит о увеличении спроса на продукцию.

Рентабельность собственного капитала так же выросла с 0,45% до 0,63%. Самое низкое значение 0,45 % в 2017 году. Значения показателя на всем протяжении положительное.

Рентабельность продукции снизилась с 2016 по 2018 год с 2,7 % до 1,2%. Данное снижение является негативным фактором. В 2018 году с каждого рубля, вложенного в себестоимость продукции, организация получает 1,2 копейки прибыли.

Говоря о показателях рентабельности в целом можно отметить, что их значения на 2018 год выросли по сравнению с 2016, однако они все равно малы. Следует подумать над тем, как увеличить прибыльность организации.

Представим в таблице 2 вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия за 2016-2018 гг.

Таблица 2 - Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия за 2016-2018 гг.

  2016 В % к выручке 2017 В % к
выручке
2018 В % к
выручке
Сдвиги в структуре
2017-2016 2018-2017
Выручка 5107442 100 4237852 100 5017204 100 0,0 0,0
Себестоимость продаж 4055581 79,4 3370162 79,5 3945245 78,6 0,12 -0,9
Валовая прибыль (убыток) 1051861 20,6 867690 20,5 1071959 21,4 -0,12 0,9
Коммерческие расходы 133716 2,6 156312 3,7 195098 3,9 1,07 0,2
Управленческие расходы 807486 15,8 781888 18,5 829285 16,5 2,64 -1,9
Прибыль (убыток) от продаж 110659 2,2 -70510 -1,7 47576 0,9 -3,83 2,6
Доходы от участия в других организациях 90873 1,8 80912 1,9 55883 1,1 0,13 -0,8
Проценты к получению 16740 0,3 50028 1,2 53612 1,1 0,85 -0,1
Проценты к уплате 154787 3,0 20651 0,5 0 0,0 -2,54 -0,5
Прочие доходы 512605 10,0 386302 9,1 451488 9,0 -0,92 -0,1
Прочие расходы 685563 13,4 333538 7,9 115111 2,3 -5,55 -5,6
Прибыль (убыток) до налогообложения -109473 -2,1 92543 2,2 493448 9,8 4,33 7,7
Текущий налог на прибыль 50619 1,0 37848 0,9 37848 0,8 -0,10 -0,1
Чистая прибыль (убыток) 90345 1,8 69863 1,6 110733 2,2 -0,12 0,6

В структуре выручки в 2016 году 79,4% составляет себестоимость продаж, удельный вес которой в следующем году повысился на 0,12%. Стоимость управленческих расходов в структуре выручки в 2016 и 2017 годах были равны 15,8% и 18,5% соответственно. Коммерческие расходы занимают незначительный вес в 2016 г. 2,6% и 3,7% в 2017 г. Значительный вес имели прочие доходы 10% в 2016 г. и 9,1% в 2017 г., прочие расходы составляли 13,4% в 2016 г. и 7,9% в 2017 г.

Себестоимость в структуре выручки 2018 года снизилась и имело долю (78,6%). Стоимость управленческих расходов в структуре выручки в 2018 годах была равна 16,5%. Доля коммерческих расходов увеличилась на 0,2% и составила 3,9%. Прочие доходы уменьшились по сравнению с 2017 г. на 0,1% в и составили 9%, прочие расходы понизились на 5,6% в 2018 г. и составили 2,3%.

Положительным моментом можно считать уменьшение доли себестоимости продаж в выручке от реализации к концу 2018 г. по сравнению с 2016 г.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник для вузов [Текст]/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев.2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА–М, 2016. — 208 с.

Выходные данные: Орлова Л.Д., Ивушкина Н.С. Выявление рисков управления собственным капиталом  [Электронный ресурс] / Л.Д. Орлова, Н.С. Ивушкина // Научная Идея. – 2020. – № 1(10). – Режим доступа: http://www.nauch-idea.ru/index.php/arkhiv/17-1-10/165-vyyavlenie-riskov-upravleniya-sobstvennym-kapitalom (Дата обращения 07.12.2022.)