УДК: 338

 ГРНТИ: 06 - Экономика и экономические науки

 ВАК РФ: 08.00.00 - Экономические науки

 Автор(ы): Зиятдинова В.В., Печникова В.В.

 Author(s): Ziyatdinova V.V., Pechnikova V.V.

 Название: БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 

 Title: BANKRUPTCY OF THE ENTERPRISE: ESSENCE, TYPES AND ITS INFLUENCE ON THE ECONOMIC SECURITY OF THE ENTERPRISE

 Аннотация: в статье рассматриваются сущность, виды банкротства предприятия в России и его влияние на экономическую безопасность предприятия

 Abstract: The article discusses the nature, types of bankruptcy of an enterprise in Russia and its impact on the economic security of an enterprise.

 Ключевые слова: банкротство, вероятность, экономическая безопасность предприятие.

 Keywords: bankruptcy, probability, economic security of the enterprise.

  

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что для предупреждения банкротства предприятия, необходимо осуществлять регулярный сбор и анализ информации о состоянии рынков и собственных перспективных возможностей, что позволяет выбрать стратегию повышению уровня экономической безопасности организации.

В соответствии с российским законодательством определение признаков банкротства базируется на принципе неплатежеспособности, и в таком случае основным признаком банкротства предприятия следующее обстоятельство: неспособность юридического лица рассчитаться с кредиторами по обязательствам.

Банкротство в развитии экономики и общества рассматривают, как правила, как негативное явление. Поскольку считается, что функционирование финансово неустойчивых предприятий приводит к ухудшению ситуации в экономике в целом. С таким утверждением можно согласиться при условии, если:

- негативное финансовые и другие экономико-социальные показатели присутствуют в большинстве предприятий страны – «экономическая пандемия банкротства» (экономическая пандемия банкротства присуща предприятиям, действующим на территории страны, где происходит финансово-экономический кризис);

- предприятие является стратегическим предприятием экономики страны и исчезновение такого предприятия приводит к нарушению технологической цепочки в производстве, сокращению поступлений в государственный бюджет;

- исчезает большое предприятие и на его месте не появляется новое, что приводит к социальной напряженности в регионе, стране;

- предприятие производило продукцию или предоставляло услуги с низким уровнем эластичности или с нулевой эластичностью (как правило, естественные монополии);

- банкротство является фиктивным или умышленным с целью изменения собственности, акционеров и т.п., нарушает интересы групп влияния (работников, менеджеров, акционеров, общества и т.д.)

Помимо вводимых законодательством основных понятий, связанных с банкротством, законодательством также определяются основные критерии и признаки банкротства. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течении трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. [1]. В этом случае приостанавливаются текущие платежи компании-должника, и она в преддверии своего банкротства (то есть при наличии признаков ухудшения экономического положения; обстоятельств, свидетельствующие о том, что компания через некоторое время не сможет выполнять свои обязательства) может обращаться в арбитражный суд. Исходя из этого, данное положение выражает ключевые признаки банкротства, но наличие данных признаков недостаточно для возбуждения дела о банкротстве.

Д.В. Лысенко подразделяют причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия на две категории: внешние и внутренние. В свою очередь внешние причины могут зависеть от политики правительства, например, финансовая, налоговая и инвестиционная политика государства, а также политическая и экономическая стабильность и не зависеть, например, конъюнктура рынков и географические и климатические факторы. Внутренние причины подразделяются на организационные, кадровые, маркетинговые, учетные и технологические.

Признаки банкротства предприятия представлены на рисунке 1. Однако наличие одного или даже нескольких из вышеперечисленных явлений еще не означает обязательность наступления банкротства организации. Так, данные французских исследователей продемонстрировали интересные результаты. В исследовании было 38% обанкротившихся убыточных предприятий и 62% - рентабельных. Характеристики рентабельных обанкротившихся компаний разделились следующим образом. Можно сделать вывод, что убытки и неплатежеспособность еще не означают банкротства. Хотя и делают его более или менее вероятным.

 

Рисунок 1 – Признаки банкротства

 

Таким образом, когда финансовое состояние предприятия близко к критическому, и не получается организовать слаженную работу, «спасительным кругом» может стать процедура банкротства.

Банкротство зачастую отождествляю с понятием ликвидация, при котором предприятие якобы уничтожается фактически. Однако это не так. Банкротство – это особый правовой режим управления организациями-должниками, которые имеют задолженность перед кредиторами и не могут сразу ее погасить. Этот режим направлен на то, чтобы путем применения реабилитационных процедур помочь организации рассчитаться по долгам и сохранить ее жизнеспособность. Однако зачастую это не представляется возможным и, в конечном счете, организация ликвидируется.

В течение многих лет люди изучали цикличность развития рынка, прогнозировали его различные модели, тем не менее, эта проблема остается нерешенной и по сей день. Поэтому важная роль в современных рыночных условиях отводится антикризисному управлению. К профилактическим мерам по предупреждению банкротства относятся антикризисные процедуры по улучшению правовых, экономических, социальных и иных внешней среды организации, стимулирующих ее деятельность в направлении, важном для социально-экономического развития региона и страны в целом. Если же организация оказалась в долговой яме, нужно комплексно прилагать усилия по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости.

У банкротства давняя история, которая началась в Средние века в Италии, где итальянские торговцы - «ломбардцы», которые отказались платить по долговым обязательствам, сидели в торговом зале на сломанной скамье. Это является наиболее вероятной версией происхождения слова «банкрот» (от итал. banco – скамья, rotta – сломанная). 

До настоящего времени у ученых и практиков не сложилось однозначной трактовки относительно понятий «несостоятельность» и «банкроство». Новейшее российское законодательство отождествляет банкротство с несостоятельностью, но многие исследователи считают необходимым различать эти термины. Результаты понятийного анализа в этой области представлены в ряде работ современных ученых.

Понятие банкротство можно охарактеризовать различными его видами. В экономической практике выделяют следующие виды банкротства:

• реальное банкротство;

• временное (условное) банкротство. 

Реальное банкротство компании характеризуется неспособностью восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потери капитала, наличие большого объема долгов не позволяют такой компании вести свою деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом с юридической стороны.

Временное (условное) банкротство характеризуется, прежде всего, состоянием неплатежеспособности компании, вызванным существенной просрочки кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то время как сумма активов выше, чем ее долги. В условиях временного банкротства вводится процедура антикризисного управления путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления, что не приводит к ликвидации организации, а появляется реальная возможность в восстановлении платежеспособности компании и обеспечении в последующем ее нормальном функционировании на рынке.

Кроме выше перечисленных видов банкротства существуют такие виды за совершение которых предусматривается уголовная ответственность. Наказание за такие действия (бездействия) предусматривается Уголовным кодексом Российской Федерации статьями 196 и 197.

К таким видам относятся:

а) преднамеренное (умышленное) банкротство;

б) фиктивное банкротство. 

Банкротство хозяйствующего субъекта, в наше  стране, воспринимается крайне негативно, что во многом объясняется распространенность преднамеренного банкротства. Преднамеренное (умышленное) банкротство предполагает совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо гражданином действий (бездействия) заведомо влекущих неспособность исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, то есть движение состояния неплатежеспособности, нанесением компании в случае таких действий (бездействия) крупного ущерба (например, хищение средств компании разными способами). Проблема обеспечения экономической безопасности компаний при наличии риска преднамеренного банкротства входит в число актуальных проблем антикризисного управления.

Фиктивное банкротство заключается в публичном объявлении руководителем или учредителем (участником) юридического лица заведомо ложным путем о несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки платежей по своим денежным обязательствам.

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском, неопределенностью конечных результатов. Существующий риск банкротства компании, как правило, сопровождается различными причинами. Существуют различные подходы среди российских и зарубежных ученых к выделению причин банкротства, которые оказывают непосредственное воздействие на компанию, способные привести ее к банкротству за определенный период времени. Так, несостоятельность компаний может возникать по независящим и зависящим причинам. К первой группе причин, в первую очередь, относится влияние внешних факторов, таких как:

• экономические– кризисное состояние страны, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы;

• политические – внешнеэкономическая политика государства, изменение условий экспорта/импорта, разрыв экономических связей, неравное отношение правительства к различным сферам и отраслям;

• правовые – несовершенство законодательства, его противоречивость.

Ко второй группе причин чаще всего относят: во-первых, дефицит собственного оборотного капитала и как следствие неэффективная деятельность компании;  во-вторых, привлечение заемных средств в оборот компании на невыгодных условиях, увеличение финансовых расходов, снижение способности к самофинансированию; в-третьих, отсутствие эффективной системы управления; в-четвертых, отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; в-пятых, быстрое развитие хозяйственной деятельности компании, в результате чего запасы, затраты, дебиторская задолженность растут быстрее, чем объемы продаж; в-шестых, отсутствие достаточного опыта в велении деятельности компании в условиях рыночных отношений, что влечет за собой некачественное управление, и как следствие, вероятность банкротства. [2]

Предпосылки банкротства многообразны и, как правило, банкротство является результатом совместного и одновременного воздействия всех причин. Как правило, причиной банкротства являются либо ошибки, допущенные руководством должника при осуществлении хозяйственной деятельности, либо общий риск участия в гражданском обороте, в результате чего предприниматель понес существенные потери.

В рыночных условиях организация часто сталкивается со множеством факторов, которые могут привести ее к неблагоприятным последствиям. Сегодня мы давно отошли от жесткой системы планирования и переходим к гибкой системе ведения хозяйственной деятельности. Реализация такого пути возможна при разработке стратегии организации, с помощью которой определяются главные цели и задачи, их финансовое и ресурсное обеспечение, методы достижения целей и решение проблем.

Антикризисное управление представляет особый вид управления, который изучает принципы, механизмы и технологии управления кризисными ситуациями. Объектом антикризисного управления являются нестабильные и кризисные ситуации. Предмет антикризисного управления представляют антикризисные организационные структуры, команда кризисного менеджера, финансовая и инвестиционная стратегия, маркетинг и другое. Антикризисное управление может осуществляться на уровне: отдельных организаций и объединений, функционирующих на принципах рыночной среды; организаций, не связанных с рынком; административных образований (населенные пункты, регионы, страны).

Основные задачи антикризисного управления:

1. Своевременное диагностирование предкризисного состояния организации и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса.

2. Устранение неплатежеспособности организации.

3. Восстановление финансовой устойчивости организации.

4. Предотвращение банкротства и ликвидации организации.

5. Минимизация негативных последствий финансового кризиса организации.

В период, когда организация еще не попала в состояние банкротства, но его приближение становится отчетливее с каждым днем необходимо как можно быстрее принять соответствующие меры. Основные меры предотвращения банкротства приведены ниже [2].

1.Диагностика финансового состояния предприятия.

Для всесторонней диагностики финансового состояния предприятия необходимо провести полный финансовый анализ деятельности предприятия. Проведение анализа должно быть направлено главным образом на:

– оценку состояния имущества предприятия и источников его формирования;

– оценку состояния оборотных средств, определение их долгосрочности;

– выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств предприятий;

– определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;

– выявление тенденции рентабельности предприятия.

2.Инвентаризация и реализация активов.

Необходимо произвести инвентаризацию активов и оценить возможность их эффективной реализации с точки зрения решения вопроса погашения задолженности компании за счет продажи имущества. Для выхода из кризиса возможна реализация готовой продукции и товаров даже при наличии неблагоприятной конъюнктуры для их продажи. Возможна продажа остатков сырья и материалов в части, излишней для производства.

3.Контроль кредиторской задолженности.

1) Составление платежного календаря с разбивкой на предстоящие периоды времени и видом задолженности. Ведение такого календаря поможет заблаговременное спрогнозировать период, в котором существует риск возникновения дефицита.

2) Реструктуризация и рефинансирование задолженности. Данные методы позволяют изменить график и размеры погашения задолженности. Благодаря рефинансированию у другого кредитора возможно изменение процентной ставки, что влечёт уменьшение затрат.

3) Заключение с кредитором договора о новации обязательства. Новация представляет собой соглашение сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим другой предмет или способ исполнения. Стороны могут в любой момент заключить мировое соглашение, в котором будут фиксироваться все новые условия, о которых достигнута договоренность между сторонами с целью облегчения финансовой нагрузки должника.

4. Работа с дебиторской задолженностью.

Реализация дебиторской задолженности возможна следующими способами:

1) Финансирование под уступку денежного требования, при котором предприятие получает денежные средства в обмен на дебиторскую задолженность.

2) Уступка права требование, принадлежащее предприятию на основании обязательства другому лицу.

5.Анализ управления и внедрения изменений в процессы жизнедеятельности предприятия.

В кризисной ситуации следует проанализировать необходимость выстроить новым образом вертикальные и горизонтальные связи на предприятии, перераспределить функционал, построить график отчетностей по каждому этапу и направлению деятельности.

6.Модернизация производства и восстановление финансовой устойчивости предприятия.

Снижение затрат возможно путем сокращения непроизводственных расходов, то есть таких расходов, которые в приняты на себестоимость продукции или на издержки обращения. Необходимо произвести ряд действий, в том числе:

- прекратить или приостановить нерентабельное производство;

- проанализировать возможность замены оборудования и сырья на более рентабельные варианты;

- произвести анализ возможности снижения фонда оплаты труда без сокращения численности работников;

- произвести оптимизацию численности работников;

- заключать договоры с авансовым платежом;

- внедрение инноваций.

7.Санация предприятия.

Единственной мерой по восстановлению финансовой устойчивости предприятия, указанной в законе о банкротстве является санация. Под санацией понимается предоставление должнику финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности [2].

Главные ошибки в принятии управленческих решениях в момент кризиса предприятия это:

- снижение мобильности и динамичности использования производственных ресурсов;

- пониженная чувствительность к временным факторам;

- недостаточное внимание к предварительным и последующим прогнозам и оценкам;

- некомпетентно построенная программно - целевая система подходов при реализации решений;

- неправильно используемый критерий качества, используемый при разработке управленческих решений;

- недостаточная инициативность в решении проблем и реализация наилучших вариантов развития.

Задачи антикризисного управления можно классифицировать по двум направлениям: оперативное антикризисное управление и стратегическое антикризисное управление.

Оперативное антикризисное управление можно представить как комплекс мероприятий по восстановлению платежеспособности хозяйствующего субъекта, осуществляемых в ограниченный, как правило, несколькими месяцами промежуток времени. [1].

После осуществления оперативных антикризисных действий в случае успешного выхода из кризиса появляется необходимость проведения радикальных преобразований, выраженных в формировании и реализации стратегии развития – программы реструктуризации, трансформации предприятия и бизнеса, осуществляемой в течение длительного периода времени в целях обеспечения их адаптации к изменяющимся условиям внешней среды, поддержания и увеличения конкурентоспособности.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

 1. Вдовченко, Н. А. Банкротство как форма реструктуризации: актуаль-ность проблемы банкротства [Текст]/ Н. А. Вдовченко, О. С. Скачкова // Наука XXI века: актуальные направления развития. - 2016. - № 1-1. - С. 72-74.

2. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. Менеджмент [Текст]/ Бланк И.А. – М.: Ника-Центр, 2015. – 592 с.

 

Выходные данные: Зиятдинова В.В., Печникова В.В. Банкротство предприятия: сущность, виды и его влияние на экономическую безопасность предприятия [Электронный ресурс] / В.В. Зиятдинова, В.В. Печникова // Научная Идея. – 2020. – № 2(11). – Режим доступа: http://www.nauch-idea.ru/index.php/arkhiv/18-2-11/176-bankrotstvo-predpriyatiya-sushchnost-vidy-i-ego-vliyanie-na-ekonomicheskuyu-bezopasnost-predpriyatiya  (Дата обращения 03.12.2023.)